Институциональные инвесторы активно скупают акции компаний, занимающихся майнингом биткоина: IREN, CIFR, CORZ, APLD, MARA лидируют в драматичном первом полугодии 2025 года!

от

Институциональные инвесторы, эти финансовые передовики, были заняты взаимодействием с майнерами биткоина в первом полугодии 2025 года, и можно сказать, что IREN, CIFR, CORZ, APLD и MARA стали новыми любимцами крипто-цирка 🐘.

Мы строим долгосрочные портфели на основе фундаментального анализа и отчетности компаний. Создавайте капитал, а не ловите краткосрочный хайп.

К аналитике акций

Акции компаний, занимающихся добычей биткоинов, и настроения инвесторов

Пока наша команда разрабатывала новую важную функцию (или дремала, кто знает?), я решил поделиться кратким обзором институциональных махинаций в секторе майнинга биткоинов. Спойлер: это все еще золотая лихорадка, но с большим количеством электронных таблиц и меньшим количеством кирок. 🧰

В январе мы опубликовали Обзор майнинга Bitcoin за 2024 год, что-то вроде пророчества, если честно. Мы упомянули CORZ, WULF, IREN и HUT, и, признаться, они стали звездами майнинговой отрасли. 🎸

Top YTD gainers in the Bitcoin mining sector

В этом отчете я также выделил 3 тенденции – ведь кто не любит списки? 😅

  1. Институциональный интерес к майнерам биткоина рос быстрее, чем во время бычьего рынка криптовалют. 🚀
  2. Рассказы об искусственном интеллекте и высокопроизводительных вычислениях привлекали всеобщее внимание (и капитал). 🎩
  3. Крупные добывающие компании? Все еще предпочтительный выбор для институционального капитала. Революционно. 🏗️

С последними отчётами 13F пришло время посмотреть, что нового, что старого, и куда институты вкладывают свои средства. Спойлер: это не покер. Это майнинг Биткоина. 🃏

Институциональные инвесторы продолжают перераспределять свои активы.

Среди майнеров с рыночной капитализацией выше 100 миллионов долларов большинство отметили как увеличение числа институциональных владельцев, так и приток капитала. Это подтверждает первую тенденцию: институты продолжают тратить деньги, как конфетти на параде в честь Биткоина 🎉.

Но куда же направляются капиталы? IREN, CORZ и APLD лидируют в этом направлении, каждый из них привлек более 40 новых институциональных держателей. Все трое увлечены искусственным интеллектом/высокопроизводительными вычислениями. 💻

  • CORZ и APLD подписали многомиллиардные соглашения о совместном размещении с CoreWeave. Ведь кто не хочет немного искусственного интеллекта к своему Биткоину? 🤖
  • IREN? Они не скупились на развертывание графических процессоров и инфраструктуры, готовой к работе с искусственным интеллектом. Вот это технологическая демонстрация силы. 💪

Это подкрепляет идею о том, что нарратив ИИ/высокопроизводительных вычислений остается главным событием в майнинге. Институты явно вознаграждают компании, которые могут монетизировать центры обработки данных помимо Bitcoin. 🎯

Денежные потоки? CORZ, MARA и IREN лидировали, а CIFR и APLD были близко позади. MARA, выделяющаяся компания, не играет в игры с искусственным интеллектом/высокопроизводительными вычислениями, но все еще получает поддержку. Почему? Потому что это крупнейший публичный майнер по хешрейту и биткоин-казначейству. Институты явно испытывают слабость к чистой биткоин-бете. 🤍

Не всем хватает любви.

Между тем, BITF, HUT и CAN теряют институциональных держателей. RIOT, CLSK и CAN? Они наблюдают сокращение своих активов. Это крипто-эквивалент отмены приглашения на вечеринку. 🚫

Некоторые показывают плохие результаты. CAN упал на -65,60% с начала года — ой. CLSK и BITF? Незначительный рост. HUT, однако, представляет собой интересный случай. Несмотря на потерю 13 институциональных владельцев, компания все еще показывает хорошие результаты. Возможно, в игру вступают розничные инвесторы? Или, может быть, фонды просто перераспределяют активы. В любом случае, HUT переориентируется на энергетическую инфраструктуру. Они даже переименовали свой вычислительный сегмент в «Американский биткойн». Как иронично. 🌀

И не стоит забывать о RIOT, CLSK и BITF. Они объявили о планах высокопроизводительных вычислений, но не выполнили их. Классическая крипто-фантомная продукция. 🚫

Процентные доли владения раскрывают более глубокое позиционирование.

Судя по долям институционального владения, картина неоднородная. CORZ, CIFR и APLD – лидеры с более чем 70% владения. А BTDR – аутсайдер, всего с 22,18%. Интересно. 🤷‍♂️

  • CORZ (78.44%), CIFR (76.06%) и APLD (71.36%) – лидеры. 🐕
  • BTBT? Владение 65.52%. Впечатляюще для монеты с небольшой капитализацией. 🚀
  • BTDR? 22.18%. Не так уж и много. 🙃

Обычно, активы с большей капитализацией привлекают больше институциональных инвесторов, но такие исключения, как BTBT и BTDR, доказывают, что важны сюжет и узнаваемость. Потому что иногда всё сводится к истории. 📖

CIFR, BTBT и IREN также показали самые значительные процентные увеличения доли владения во втором квартале 2025 года. Все они энтузиасты высокопроизводительных вычислений/искусственного интеллекта. Институциональные инвесторы? Очевидно, поклонники. 🎉

Итак, что изменилось, а что нет?

Последние данные подтверждают наши подозрения: институты продолжают наращивать свою экспозицию в майнинг Bitcoin, но условия не равны. Крупнейшие майнеры (по рыночной капитализации) по-прежнему выигрывают больше всего, особенно те, у кого есть контракты на искусственный интеллект/высокопроизводительные вычисления. Это объясняет, почему IREN, CORZ, CIFR и APLD доминируют. 🏆

MARA, исключение, не участвует в гонке высокопроизводительных вычислений, но все еще удерживает свои позиции. Почему? Потому что у нее самый большой показатель хешрейта и запас Bitcoin. Институциональные инвесторы любят чистую ставку на Bitcoin. 🤍

Заглядывая в будущее, фокус смещается с позиционирования на реализацию. Майнеры, получившие доступ к высокопроизводительным вычислениям, должны быстро активировать мощности и достигать поставленных целей. Тем, кто присоединился позже? Им нужна убедительная история и цифры, подтверждающие ее. Потому что криптовалюта — это прежде всего история.

Майнеры, которыми владеют в большом количестве, могут достичь предела, в то время как те, которыми владеют меньше, но имеют надежную инфраструктуру, могут переоцениться, если произойдет подходящий катализатор. Институты показали свои намерения, но рынок по-прежнему остается диким западом. Исполнение решит, кто победит. 🎲

Методология и ограничения

Эта информация основана на отчетах 13F по состоянию на 30 июня 2025 года. Это данные только от американских институциональных инвесторов – без производных инструментов, свопов или отчетов от неамериканских лиц. Поскольку отчеты 13F отражают прошлое, указанные позиции могут не соответствовать текущей ситуации. Но, эй, криптовалюта в любом случае – это игра в угадайку. 🎱

Институциональные инвесторы активно покупают акции компаний, занимающихся добычей биткоина: IREN, CIFR, CORZ, APLD, MARA лидируют в драматичных событиях первой половины 2025 года!

Смотрите также

2025-09-14 10:00