Bitcoin падает: страх перед ИИ вызывает хаос на рынке 😱

Основные выводы:

Bitcoin ослаб, поскольку слабость технологического сектора перекинулась на крипторынки, снизив аппетит к риску и ограничив спрос на быковое плечо.
Постоянный отток средств из спотовых Bitcoin ETF и целенаправленные продажи со стороны держателя, владеющего активами с 2011 года, усугубили давление вниз.

Bitcoin (BTC) снизился на 11% с понедельника, упав до шестимесячного минимума в $94 590 в пятницу. Деривативы Bitcoin продолжают сигнализировать о слабости, даже несмотря на то, что несколько крупных технологических компаний зафиксировали аналогичное снижение в течение недели. Трейдеры сейчас задаются вопросом, нашла ли рыночная цена уже дно и что должно произойти, прежде чем уверенность вернется.

Мы строим долгосрочные портфели на основе фундаментального анализа и отчетности компаний. Создавайте капитал, а не ловите краткосрочный хайп.

К аналитике акций

Откат стёр $900 миллионов в BTC кредитных длинных позициях, что составляет менее 2% от общего открытого интереса. Несмотря на размер этой цифры, резкое движение цены едва затронуло более широкий рынок. Для сравнения, каскадные ликвидации 10 октября, усугубленные очень низкой ликвидностью, спровоцировали падение открытого интереса по фьючерсам на BTC на 22%.

Опасения по поводу роста инфляционного давления вновь возникли после того, как президент США Дональд Трамп объявил о своем намерении снизить тарифы для облегчения высоких цен на продукты питания. Мохаммед Эль-Эриан, главный экономический советник Allianz, заявил Yahoo Finance, что риски рецессии возросли, поскольку «более низкие слои распределения доходов домохозяйств» сталкиваются с проблемой «недоступности». Заражение может распространиться по всей экономике, предупредил Эль-Эриан.

Премия по фьючерсам на BTC оставалась на уровне около 4% в пятницу, без изменений по сравнению с прошлой неделей. Хотя этот показатель по-прежнему ниже нейтральной отметки в 5%, он поднялся с минимумов в 3%, наблюдаемых ранее в этом месяце. Спрос на быковое плечо остается сдержанным, но это не означает, что медведи обладают сильной уверенностью. Чтобы оценить, ожидают ли профессиональные трейдеры дальнейшего снижения, полезно изучить их соотношение длинных позиций к коротким.

Киты и маркет-мейкеры увеличили свои длинные позиции на Binance с среды, покупая падение, поскольку Bitcoin опустился ниже $100,000. В отличие от них, киты на OKX сократили свои бычьи позиции с убытками после того, как уровень поддержки в $98,000 не удержался в пятницу. Тем не менее, профессиональные трейдеры кажутся более оптимистичными сейчас, чем во вторник.

Беспокойство по поводу сектора ИИ провоцирует коррекцию, поскольку трейдеры снижают риски на фоне экономической неопределенности.

Часть недавней коррекции рискового рынка была вызвана опасениями в секторе искусственного интеллекта, который был основным позитивным фактором для акций. Легендарный инвестор Майкл Берри поставил под вопрос, не искусственно ли удлинение сроков амортизации вычислительного оборудования увеличило импульс прибыли. Amazon была единственной крупной технологической компанией, которая недавно сократила свой график амортизации.

Двухдневный чистый отток в размере 1,15 миллиарда долларов в спотовых биржевых инвестиционных фондах (ETF) Bitcoin в США оказал давление на настроения, несмотря на то, что эта сумма составляет менее 1% от активов под управлением. Вдобавок к этому, давление продаж от одного держателя Bitcoin 2011 года усилило страх и неопределенность. Аналитики отметили, что это событие было изолированным и не отражает более широкую тенденцию.

Скив дельты опционов на BTC составил 10% в пятницу, практически не изменившись по сравнению с прошлой неделей. Хотя и выше нейтральной отметки в 6%, индикатор страха, основанный на опционах, всё ещё далёк от пика в 16% прошлого месяца. Учитывая, что Bitcoin упал на 24% от исторического максимума, можно утверждать, что опционный рынок продемонстрировал устойчивость.

Несколько компаний, оцениваемых в 20 миллиардов долларов и более, зафиксировали убытки в размере 15% или более с 5 ноября, включая CoreWeave (CRWV), Ubiquiti (UI), Nebius Group (NBIS), Symbiotic (SYM) и Super Micro Computer (SMCI). Вероятность предполагает, что трейдеры продолжат снижать риски и отдавать предпочтение наличным деньгам до тех пор, пока не станет яснее экономическая перспектива. В результате, цена может оставаться под давлением.

Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не является и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения CryptoMoon.

Смотрите также

2025-11-15 03:14